防疫“松绑”后,还有哪些投资机会值得关注?

近日,防疫“新十条”的发布,在原“二十条”的基础上进一步优化调整了相关防疫措施,包括非特殊场所不再检查健康码、不再落地检等,以及紧随其后“老年人新冠疫苗接种工作”、“新冠重点人群健康服务工作”等等方案的出台,均在尽力呵护人民的生命健康的同时,也让后疫情时代生活逐渐走向正常化。

当前,伴随防疫政策不断优化调整,A股市场的做多氛围也越发浓烈。

具体来看,作为防疫工具的最强主线,抗原检测板块近日来异军突起,英诺特(688253.SH)等概念牛股层出不穷。除此外,市场对能预防、缓解、治疗新冠的药物如连花清瘟、布洛芬以及熊去氧胆酸等概念股均报以高期待,尤其是以新华制药(000756.SZ)为首等个股备受资金追捧,至今已斩获5天4板。


(资料图)

不仅如此,在疫后经济修复的主线上,同样看点不少。进入12月份,四川、云南、西藏、安徽、广东、海南等多地已发放或计划发放新一批消费券,以加快促进消费市场持续恢复。就于今天,深圳还启动第三轮“乐购深圳”购置补贴活动,消费福利源源不断释放,极大刺激酒店餐饮,景点旅游、免税店、机场航运等板块热情。

很显然,随着防疫“松绑”,A股市场回暖已然在途,同时有效带动了港股以及中概股等中国资产强势反攻。

据富途牛牛数据显示,11月以来,恒生科技指数、热门中概股指数纷纷迎来大涨,至今累计涨幅均超50%。个股中,阿里健康(00241.HK)、哔哩哔哩(09626.HK,BILI.US)、腾讯音乐(TME.US)、小鹏汽车(XPEV.US)等涨势喜人。

接下来,随着病毒自身特点的变化,防疫政策可能还会进一步优化调整,迈向结束疫情的生活道路将渐行渐近,疫情对经济活动的扰动也有望逐步消退。

而站在当前时点,机构纷纷看好改革催生的投资机遇,建议围绕医疗、消费、酒旅、互联网等方向布局。

中泰证券建议积极布局防疫工具+疫后修复两大主线。除了口罩、防护服等防护用具外,其还看好连锁药店、家用制氧机、抗原自检等与防疫相关的投资机会。永赢基金也指出,贯彻落实二十条防疫措施,“快封快解”已成为目前防疫主旋律,各地防疫政策持续优化,近期看,抗原、疫苗等相关主题有望持续保持热度。

此外,线上问诊、保健品等细分赛道也在被市场挖掘。中信证券认为,在线问诊可以发挥突破时空限制免接触优势,保障患者复诊需求,降低疫情传播风险。结合近期国家部委出台的有关监管政策,互联网-医疗健康板块迎来更广阔发展机遇,同时在监管指导之下,行业发展将更加稳健、扎实。具体标的中信证券建议关注京东健康、阿里健康、平安好医生。

方正证券表示,若后疫情时代复苏,或将利好在到店酒旅、广告及出海业务方面利好互联网公司,同时随着港股市场逐渐受到重视,南向资金对于港股互联网的定价权也在逐步提高。建议关注1)在出海过程中在相关领域空间较大的互联网巨头,腾讯控股(广告复苏)、美团(到店酒旅复苏)和拼多多(电商复苏&出海);2)核心主业持续稳健增长的二线互联网龙头京东和网易;3)优质互联网超跌标的,哔哩哔哩(广告复苏),快手(广告复苏),阿里巴巴,心动公司,阅文集团,金山软件,阜博集团,百奥家庭互动等。

中信证券更是提出8大投资主线。在消费场景修复方面,多数市场已提前博弈,弹性需挖掘细分行业或个股;管控放松继续闯关,多数市场也已提前博弈,空间取决于基本面趋势,典型行业包括药店、中药、疫苗、医疗等;银行、保险、消费电子等顺周期板块明年复苏可期,当下主要考虑入场位置和时机;储能、军工、半导体涉及等成长行业则受市场存量资金流动影响;地产开发商、电信运行商、建筑、央企改革等传统价值板块关注高分红、边际变化的估值修复机会;医药、互联网、地产链则是2023年产业周期有望见底回升的行业。

作者|虹小豆

编辑|lele

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